Case study: communication and product development driving halo effect within the CPG industry

Abstract

Introduction: Countless innovations may not succeed, yet it is crucial for companies to innovate in order to survive. Through the years, we have seen many cases of innovation failures in the Fast-Moving Consumer Goods (FMCG) industry in Spain. This research determines the key factors driving innovation success and growth for a well-established Consumer Packaged Goods (CPC) brand. Methodology: Case study method. The research included in-depth qualitative analysis, utilizing sources such as company representatives, point-of-sale data, communication channels, and interviews with industry experts. The research is focused on explaining how the brand strategically achieved success through innovation, introducing approximately 15 products in the last 5 years. Results: Research shows that specific focus on product innovation and communication strategy are crucial, and unveils that innovation contributes to the overall success of the parent brand, that is what is called the halo effect, also the importance of a strong distribution network in the FMCG industry. Discussions: Through this study, insights on how to do successful innovation in Spain in FMCG are provided and describe the factors affecting the biggest challenge of the growth market. Conclusions: The combination of product innovation, communication strategy, and distribution has proven crucial for success in this highly competitive market.

Introducción: Innumerables innovaciones pueden no tener éxito, sin embargo, es crucial que las empresas innoven para sobrevivir. A lo largo de los años, hemos visto muchos casos de fracasos en la innovación en la industria de bienes de consumo de rápida rotación (FMCG)en España. Esta investigación determina los factores clave que impulsan el éxito y el crecimiento de la innovación para una marca bien establecida de productos de consumo envasados (CPC).Metodología: Método de estudio de caso. Análisis cualitativo utilizando fuentes como representantes de la empresa, datos del punto de venta, canales de comunicación y entrevistas con expertos de la industria. Resultados: La investigación muestra que el enfoque específico en la innovación de productos y la estrategia de comunicación son cruciales, y revela que la innovación contribuye al éxito general de la marca matriz, lo que se conoce como el efecto halo. También destaca la importancia de una sólida red de distribución en la industria FMCG. Discusión: A través de este estudio, se proporcionan conocimientos sobre cómo realizar una innovación exitosa en España en FMCG y se describen los factores que afectan el mayor desafío del mercado en crecimiento. Conclusiones: La combinación de innovación de productos, estrategia de comunicación y distribución ha demostrado ser crucial para el éxito en este mercado altamente competitivo.